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韦莱集团购买美国保险经纪Hilb罗加利

09 Jun 2008

韦莱集团控股有限公司,是世界上第三大保险经纪公司,计划购买17亿美元的Hilb罗加利与霍布斯的美国公司就其两个最大的竞争对手参与国内市场,据彭博资讯。

威利斯价值21亿美元,其中包括46美元的现金和股票,外加$ 400万美元的债务分担协议,总部位于伦敦的公司在一份声明中称。该出价超过百分之四十九于6月6日在纽约证交所比Hilb罗加利的收盘三十○点八九美元股价。

在Hilb罗加利收购将使威利斯首席执行官约瑟夫潘穆利增加来自北美,收入在Marsh&McLennan的不满,和Aon公司主宰市场近百分之五十。 Glen Allen的,总部位于弗吉尼亚州Hilb罗加利排名为第8号,美国保险经纪公司,拥有超过140个办事处遍布全球,根据该公司的网站。

``乔潘穆利在巩固已证明成功的,''克利福说浩,一个在KBW分析师谁拥有市场表现'' ``对威利斯评级。 `` Hilb使得从战略高度看待意义。有时候你必须要有点逆向思维,尤其是在估值有吸引力。''

上周结束的威利斯在35.88美元股票在纽约证券交易所交易,下降百分之五点五的一年。与此相比,下降了0.9个百分点的保险经纪公司马什和怡安的百分之二点三下降。

Hilb罗加利第一季度利润下降了38.5个百分点,以1550万美元,而在威利斯的利润下降了百分之一点八至1.66亿美元。威利斯说,它的收购约2.4倍,预计2008年收入Hilb罗加利。

威利斯预期此次收购将导致每年$ 140亿美元的税前收益,到2012年的百分之七提高到每股现金收益在2009年,百分之十,2010年和2011年百分之14。根据普遍接受的会计原则,本次交易将减少约百分之三,明年的收益,然后提高2个百分点,2010年和百分之六,在2011年的利润。

威利斯将创建一个新的单位,称为威利斯在北美殿下。这项业务将领导唐贝利,对韦莱北美首席执行官,Hilb罗加利总统楼迈克尔克劳利。 Hilb罗加利董事长兼首席执行官马丁湖沃恩将成为第三韦莱集团副总裁,该公司的声明表示遗憾。

经纪人帮助企业客户购买保险的商店,通常采取作为一个委员会的保险费率。商业政策在美国的价格下降百分之十四,第一季度全行业的竞争,因为,根据保险代理人和经纪人会在华盛顿编制了调查。

而在此之前与Hilb罗加利,潘穆利出价在纽约Marsh&McLennan的排队后,由Kohlberg Kravis Roberts公司公司的融资协议,杠杆收购公司,曾经拥有威利斯,总部设在伦敦星期日时报报道,在2006年。潘穆利延长提供更多最近,CNBC的戴维法柏表示,今年1月。

威利斯的股票数量颁发Hilb罗加利投资者将取决于股票在导致该交易的最后几天的表现。持有人可以得到更多或低于23美元每股如果威利斯股票平均价格超过四十〇点○四美元或低于10美元,前一天交易的完成时间31.46。

美国公司和威嘉威嘉律师事务所律师,银行是建议威利斯。 Hilb罗加利正在使用的桑德勒奥尼尔&Partners LP和来自Wachtell普顿Rosen&Katz的律师,银行家。






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